В Ленинградской области выставили на продажу крупный имущественный комплекс за 480 млн рублей. Его площадь составляет 10 990 кв. м, земельный участок площадью 3 га.
Месячный арендный поток составляет 5 млн рублей.
Вопрос: Можно ли сказать, что цена завышена/занижена или соответствует рынку?
Ответ: годовой арендный доход от объекта составляет: 5 млн. руб.*12 месяцев = 60 млн. руб. – операционные расходы (порядка 1 300 руб/кв.м/год) — =1300*10990=14 287 000 руб.
Чистый операционный доход за год составляет 60 млн. руб. – 14,287 млн. руб. = 45 713 000 руб. год.
Рыночная стоимость составит = 45,713 млн. руб. / 14% (ставка капитализации по складской недвижимости) ~ 326 млн. руб.
Таким образом, стоимость предложения завышена, рыночная стоимость ниже.
Вопрос: Кому может быть интересен земельный участок и недвижимость?
Ответ: Компаниям, занимающимся промышленным производством по профилю имущественного комплекса
Вопрос: Сможет ли новый владелец (если он будет) отбить вложенные средства при помощи аренды?
Ответ: Срок окупаемости составит = 480 млн. руб. / 45,713 млн. руб.= 10,5 лет.